Solución al examen del tema 9,10,11

Problema 1. Supuesto un proyecto de inversión definido por los siguientes datos:
D0= 80u.m; F1= 70u.m; F2=30u.m; F3=30u.m.
Siendo la tasa óptima de actualización del 30 por 100, de desea conocer:
a) Valor Capital y Pay-Back
-80+70/1.3+30/1.3²+30/1.3³= 5.25u.m
Pay back.
1 año y pico.
10 x12/30 =4
Resultado= 1 año de 4 meses.

Problema 2. 
a) Calculo el capital social de la empresa.
Capital social= Activo - (PN+pasivo)
Capital social= 269000-97600=171400
b)Presente el balance ordenado en masas patrimoniales según el Plan General de Contabilidad.
ACTIVO.
ANC
*Inm inmat:
  Aplicaciones informáticas: 4000
*Inm mat:
Mobiliario: 14000
Equipos para procesos 6000
Maquinaria: 40000
Construcciones: 100000
Terrenos: 75000
Amortización: -7000
AC
*Existencias
Mercaderías: 15000
*Realizable
clientes 12000
*Diponible
Bancos e instituciones: 10000
PATRIMONIO NETO Y PASIVO.
Patrimonio neto
*Reservas: 15000
*Capital social: ?
PNC (exigible a largo plazo)
Deudas a l/p: 10000
Proveedores de inmovilizados a l/p: 20000
Efectos a pagar a largo plazo:19000
PC
Acreedores: 4600
Proveedores: 11000
Proveedores, efectos comerciales a pagar: 18000

Análisis economico

Concepto: Método para separar, examinar y evaluar tanto cuantitativa como cualitativamente, las interrelaciones que se dan entre los distintos agentes económicos, así como los fenómenos y situaciones que de ella se derivan; tanto al interior de la economía, como en su relación con el exterior.
Concepto y fórmula de RE y RF.
RE= (Resultado de explotación/Activo) x100
Relaciona los beneficios obtenidos con el total de capitales invertidos (propios o ajenos), que están representados por el activo total (inversión de capitales) o por el neto + pasivo (capitales propios y ajenos)
RF=(Beneficio neto/Fondos propios) x100
Es el benefio obtenido por cada 100 euros de capital invertido en la empresa.
2 preguntas test y 1 problema de RE Y RF

Análisis financiero

Análisis financiero:procede de finanzas, que es un concepto vinculado a la hacienda pública, los bienes y los caudales. La noción de finanzas se utiliza para nombrar al estudio de la circulación del dinero entre individuos, empresas o Estados.

Principales ratios y sus valores.
-Ratio de liquidez= AC/PC
 Entre 1.5 y 2 para que no haya problemas de liquidez.
-Ratio de tesorería= (Disponible+realizable)/PC
 Entre 0.75 y 1
-Ratio de disponibilidad= disponible/ PC
 Entre 0.1 y 0.3
-Ratio de garantía= Activo total/Exigible total
 Entre 1.5 y 2.5
-Ratio de endeudamiento= Exigible total/(neto + pasivo)
 No debe ser superior a 0.5
-Ratio de calidad de la deuda= exigible a corto plazo/exigible total
 Cuanto menor sea el valor de la deuda de esta ratio significa que la deuda es de mejor calidad en lo que a plazos de devolución se refiere.
-Ratio de autonomía financiera= recursos propios/Exigible total
 La autonomía será tanto mayor cuando mayor sea el cociente y, por tanto, la empresa será menos dependiente de sus acreedores.




 

La memoria

CONCEPTO: La Memoria tiene por misión completar la información contenida en otras cuentas anuales.
Está conectada con ellas, de manera que en ellas debe señalarse el apartado de la Memoria en que se da la información que las completa.

ESTRUCTURA:

1. Actividad de la empresa
2. Bases de presentación de las cuentas anuales
3. Aplicación de resultados
4. Normas de valoración
5. Inmovilizado material, intangible e inversiones inmobiliarias
6. Inversiones financieras
7. Deudas
8. Fondos propios
9. Situación fiscal
10. Ingresos y Gastos
11. Subvenciones, donaciones y legados
12. Operaciones con partes vinculadas
13. Otra información 

Cuentas de pérdidas y ganancias

CONCEPTO: En contabilidad el Estado de resultados, Estado de rendimiento económico o Estado de pérdidas y ganancias, es un estado financiero que muestra ordenada y detalladamente la forma de como se obtuvo el resultado del ejercicio durante un periodo determinado.

ESTRUCTURA: 

Una estructura de cuenta de pérdidas y ganancias o cuenta de resultados presentada en forma de lista, cascada o escalera, como la reflejada a continuación, es más fácil de entender y es la más adecuada para llevar a cabo un análisis de la situación económica de la empresa, al permitir examinar la evolución del resultado siguiendo la cascada de cálculo del mismo y detectar, en su caso, en qué nivel se producen pérdidas.

Esquemáticamente se representa de la siguiente manera:

• EBITDA: Earnings before interests, taxes, depreciations and amortizations. En español equivale a Beneficios antes de amortizaciones, provisiones, intereses e impuestos.
• EBIT: Earnings before interests and taxes. En español se utiliza BAII: Beneficios antes de intereses e impuestos.
• EBT: Earnings before taxes. En español se utiliza BAI: Beneficios antes de impuestos.

Cuentas anuales

CONCEPTO: Los estados financieros, también denominados estados contables , informes financieros o cuentas anuales, son informes que utilizan las instituciones para dar a conocer la situación económica y financiera y los cambios que experimenta la misma a una fecha o periodo determinado. Esta información resulta útil para la Administración, gestores, reguladores y otros tipos de interesados como los accionistas, acreedores o propietarios .

Balance de la empresa Lumen S.A

b)

ANC:

Inmaterial:
Material: mobiliario (12), instalaciones (27), Amortización acumulada (-5)
Fro:

AC:

Existencias:mercaderías (31)
Realizable: clientes (11)
Disponible:caja (3)

Neto:

Capital: capital (32)
Reservas: reservas (5)
Beneficios: resultado del ejercicio (?)

PNC:
Deudas a corto plazo (18)

PC:
Préstamo a largo plazo (17), proveedores (6)

a)

Resultado del ejercicio= 79 - 78= 1

Balance de la empresa MIlana

a)

ANC:

Inmaterial:
Material:edificio de fábrica(40.000),maquinaria(25.000),muebles en el almacén(4.000),herramientas(3.000).
Fro:

AC:

Existencias:muebles de almacén(4.000)
Realizable:créditos contra clientes(10.000)
Disponible: dinero en efectivo(3.000),saldo de cuentas bancarias a su favor(3.000)

Neto:


Capital:
Reservas:
Beneficios:

PNC:

deudas por suministro de materias primas(8.000),préstamo a devolver dentro de 5 años(27.000)

PC:
deudas con Hacienda por IVA a pagar(2.000),acciones de otra empresa adquiridas a corto plazo(2.000),préstamo a devolver dentro de 6 meses(10.000),deudas con la seguridad social(3.000).

b)

Activo: 92.000
Pasivo: 52.000
Capital social: 92.000 - 52.000=40.000

c)

Números de acciones de la empresa: 5.000
Valor nominal: 40.000/5.000= 8
Valor contable= neto/número de acciones = 40.000/5.000= 8